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国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告

发布日期:2021-12-28 06:06   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2021年10月25日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  1.本期已实现收益25,378,526.5625,317,971.00

  4.期末基金资产净值536,408,978.10532,995,513.33

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

  益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月4.36%0.30%1.20%0.01%3.16%0.29%

  过去六个月7.44%0.26%2.38%0.01%5.06%0.25%

  过去一年12.45%0.28%4.75%0.01%7.70%0.27%

  过去三年33.64%0.52%14.25%0.01%19.39%0.51%

  过去五年34.98%0.58%23.75%0.01%11.23%0.57%

  过去三个月4.33%0.30%1.20%0.01%3.13%0.29%

  过去六个月7.39%0.26%2.38%0.01%5.01%0.25%

  过去一年12.31%0.27%4.75%0.01%7.56%0.26%

  过去三年33.32%0.52%14.25%0.01%19.07%0.51%

  过去五年34.24%0.57%23.75%0.01%10.49%0.56%

  161.51%2.44%27.89%0.01%133.62%2.43%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

  注:1、本基金的合同生效日为2014年3月4日。本基金在6个月建仓期结束时,各项资产

  2、本基金自2015年3月23日起业绩比较基准由原“五年期银行定期存款利率(税后)+1%“,

  注:1、本基金的合同生效日为2014年3月4日。本基金在6个月建仓期结束时,各项资产

  配置比例符合合同约定。自2015年11月16日起,本基金增加C类基金份额并分别设置对应的

  2、本基金自2015年3月23日起业绩比较基准由原“五年期银行定期存款利率(税后)+1%“,

  注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交

  易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、

  勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持

  有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,

  未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基

  金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金

  管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相

  关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,

  严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反

  向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

  本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报

  今年三季度以来,市场仍然维持了结构分化的趋势,周期股表现强势,消费医药下跌,从市

  值风格来看,中小市值股票表现较强,大市值较弱。最终上证指数微跌0.64%,深证成指下跌5.62%,

  创业板指下跌6.69%,中证500上涨4.34%,中证1000上涨4.54%,国证2000上涨7.61%。从申

  万一级行业来看,采掘、公用事业、有色金属行业涨幅较大,医药、休闲服务、食品饮料等行业

  三季度国内政策面以“宽货币、紧信用”为主,市场保持了较好的流动性。在全球流动性充裕、

  产能周期导致供给受限、需求复苏的情况下,大宗商品价格出现了较大幅度的上涨,三季度国内

  动力煤和焦煤期货主力合约价格分别大涨86.9%和77.1%,大部分能源、化工、有色和黑色金属产

  品期货价格都出现了不同幅度的上涨。而且此次大宗商品价格的上涨是全球性的,不仅是中国,

  欧美的能源供给都出现了问题。上游原材料价格大幅上涨,给中游制造业带来较大压力,同时由

  于疫情的持续影响,整体消费数据表现较差,因此市场表现出了上游板块大涨,其它板块大部分

  本基金以绝对收益策略为主,三季度对持仓结构持续进行调整,阶段性地参与了有色、煤炭、

  化工等周期行业个股的行情。本基金还积极地参与科创板、创业板、主板的新股配售,债券方面

  本基金A类本报告期内的净值增长率为4.36%,同期业绩比较基准收益率为1.20%。

  本基金C类本报告期内的净值增长率为4.33%,同期业绩比较基准收益率为1.20%。

  展望四季度,对全球经济和政策影响最大的变量仍然是新冠疫情。由于美国默沙东的新冠特

  效药即将获批,其它药企相关治疗性药物研发也有较大进展,全球新冠疫情可能会因此得到有效

  遏制。未来,经济复苏步伐会加快,市场也将预期欧美主要经济体对于前期过于宽松的流动性进

  行逐步收缩,大宗商品价格会在一定程度上面临压力。但是,全球经济短期仍然存在较大的压力,

  流动性收缩政策不会来的很快。从国内情况来看,三季度投资、消费、出口都面临较大压力,房

  地产投资下行速度较快,叠加“能耗双控”与“限电限产”,我们预计四季度经济下行压力会加大。

  因此,四季度的货币政策应有望进一步宽松,同时政府推出多项措施保障能源供应,加快产能释

  对于A股市场而言,基于对未来流动性的判断,我们认为四季度市场仍将维持结构化的行情。

  从估值水平来看,目前消费、成长行业估值总体处于历史较高分位,周期行业经过此轮上涨,从

  市值层面看估值也已经不低。金融行业估值总体处于较低水平,此外还有部分传统行业的中小市

  值股票较为低估。我们四季度权益仓位继续保持稳定,继续自下而上寻找景气行业和个股机会,

  规避估值脱离基本面的品种。在新能源车、光伏、半导体等行业,行业整体景气度较高,但部分

  公司股价已经反应了其基本面变化,需要寻找预期差较大品种以及紧密跟踪其变化;金融行业作

  为估值洼地,是我们重点关注的方向;另外就是在医药、消费等行业自下而上精选个股。债券方

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  10300059东方财富125,7004,320,309.000.40

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  101965421国债06564,22056,472,779.805.28

  216333720邮政01500,00050,025,000.004.68

  3128220512中船MTN1400,00040,728,000.003.81

  413678916东航01400,00040,000,000.003.74

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“兴业银行”、“中国邮政”违规外)没有被

  兴业银行下属分支机构因未依法履行职责、违规经营等原因,多次受到地方银保监局、央行派出

  中国邮政因违规向部分客户收取唯一账户年费和小额账户管理费、未经客户同意违规办理短信收

  费业务、信息系统相关功能在开发、投产、维护、后评估等方面存在缺陷及不足、向监管机构报

  送材料内容不实、未在监管要求时限内报送材料、未按监管要求提供保存业务办理相关凭证等原

  本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认为上述公司存在的违规问题对公

  司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理

  5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  本报告期期初基金份额总额237,006,037.67203,913,120.76

  报告期期间基金总申购份额157,983,573.9215,410,454.69

  减:报告期期间基金总赎回份额1,985,956.766,643,219.23

  本报告期期末基金份额总额393,003,654.83212,680,356.22

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦